デイリーマーケット分析

キーポイント ・ドルインデックスは104.46で安定、5月31日発表の米PCE物価指数に注目。 ・ドル円は155.80円まで小幅安、トレーダーは潜在的な政府介入を警戒 米連邦準備制度理事会（FRB）高官の慎重な発言を受けて、投資家が米金利の動向についてさらなるガイダンスを期待したため、月曜日、ドルは底堅く推移した。インフレが冷え込んでいるにもかかわらず、トレーダーは将来の利下げを見極めるため、さらなるデータを待ち望んでいる。 日本円(USDJPY)は1ドル155.80円まで円安に振れ、週明けを迎えた。このわずかな下落は、政府の介入の可能性に対するトレーダーの不安を反映している。 　　　　　　　　　　　　　画像はUSDJPYが小幅下落なVT Markets App のドル円チャート 先週のデータで4月の米消費者物価が緩和したことが明らかになり、マーケットは年内50ベーシスポイント（bps）の利下げを予想した。しかし、様々なFRB高官は利下げのタイミングに慎重な姿勢を示している。現在、トレーダーは今年46bpsの利下げに賭けており、11月の利下げのみが完全に織り込まれている。 Fed officials remain cautious on timing of rate cuts even as inflation cools https://t.co/V22JOjKuuF pic.twitter.com/HHb7feRdDy— Financial Post (@financialpost) January 3, 2024 月曜日のユーロ(EURUSD)は、取引開始直後0.07%上昇し$1.087525となり、先週につけた約2ヶ月ぶりの高値$1.0895に接近した。米国の通貨を6つのライバル通貨に対して測定するドルインデックス（DXY）は、104.46で安定している。 PCE価格指数報告 今後の焦点は、5月31日に発表される個人消費支出（PCE）価格インデックスに移る。 今週マーケットが注目するのは、木曜日に発表される前回のFRB議事録と、ユーロ圏、ドイツ、英国、米国のPMI速報値である。 今すぐトレーディングを開始 – ここをクリックして、VT Marketsのライブ口座を作成して下さい。

キーポイント ・米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測の中、ゴールドが1オンスあたり$2,430の史上最高値を更新。 ・地政学的緊張の高まりと中央銀行の強力な買い入れがゴールド相場を押し上げる。 ゴールド（シンボル：XAUUSD）は月曜日にオンスあたり$2,430を超え、記録を更新した。この急騰は、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ観測の高まり、強力な中央銀行の買い入れ、そして安全資産としての需要の高まりによって引き起こされた。 　　　　　　　　　　　　VT Marketsのトレーディングアプリでゴールドが急上昇。 米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げの可能性 先週、米国の消費者インフレに鈍化の兆しが見られた。小売売上高の伸び悩みと相まって、FRBは金融緩和を開始する余地を増やした。政策立案者はタカ派的スタンスを公式には変えていないが、マーケットはすでに今年最初の利下げを予想している。金利の低下は、ゴールドのような非担保資産の魅力を高める傾向がある。 これは2008年の世界金融危機と共通点がある。米FRBによる利下げはゴールド相場の急騰をもたらした。投資家は安全な避難先としてゴールドに集まり、XAUUSDは2008年初頭の1オンスあたり$800前後から、2009年末には$1,200超まで上昇した。 何がゴールドをこれほど上昇させているのか？ イスラエルとハマスの紛争やウクライナ戦争など、地政学的緊張の高まりもゴールド相場を押し上げている。歴史的に、ゴールドは地政学的に不安定な時によく使われる資産である。 上記と同様、1979年のイラン人質事件でも、投資家が安全を求めてゴールドが急騰した。XAUUSDは1978年の1オンスあたり$250前後から1980年初頭には$800以上に上昇した。 中央銀行による強い買いの勢い 特に中国が米ドルへの依存度を下げようとしているため、中央銀行の買いが旺盛で、この傾向はさらに強まった。世界の中央銀行は外貨準備を米ドルから分散させており、ゴールドはその代替手段として好まれている。 トレーダーが注目すべき点 マーケットは現在、この後予定されている複数のFRB高官の発言を注視している。彼らの発言は、米国の金融政策とXAUUSDへの影響について、さらなる方向性を示す可能性がある。もしFRBがハト派的なスタンスを示せば、XAUUSDは上昇の勢いが続く可能性がある。しかし、タカ派的なコメントがあれば、この上昇を弱める可能性がある。 関連記事: FRBのタカ派的コメントで米国株は反落 同時に、マーケット参加者は、テクニカル分析に基づくトレード戦略に注力する一方で、地政学的動向にも目を配る必要がある。 VT Marketsのライブ口座を作成し、トレーディングを始めましょう。

今週発表されるインド、日本、オーストラリアのPMI速報値は、投資家やアナリストの注視の的となるだろう。4月のデータでは、これらの経済圏の堅調な成長が浮き彫りになった。インドは過去14年間で最も力強い成長を続けている。オーストラリアは2年ぶりの高水準で推移し、日本経済はPMIが8ヵ月ぶりの高水準に上昇するなど、勢いを増している。 5月のPMIデータを目前に控え、これらのデータは成長トレンドが継続しているかどうか、また地域経済政策への影響を評価するために不可欠である。好調なPMIデータは投資家の信頼感を高め、企業が好況と潜在的な収益性を経験していることを示唆する。逆に、予想を下回るPMIデータは、今後の経済的課題を示唆し、投資家の慎重な行動を促す可能性がある。 世界の他の地域も緊張の連続 今週は、ニュージーランド、韓国、インドネシア、トルコの中央銀行会合も注目される。金融政策の設定に変更はないと予想されるが、今後の政策の方向性に関するステートメントやシグナルは重要な意味を持つ。投資家は、これらの中央銀行が経済情勢の変化をどの様にナビゲートするかに注目するだろう。 ニュージーランドでは、アナリストが、ニュージーランド準備銀行が経済成長を支えながら、インフレ対策にどの様に取り組んでいくのか、その手がかりを探るだろう。韓国では、輸出主導の景気回復と国内消費に関する韓国中銀の見通しが極めて重要になる。 インドネシア中銀は、世界経済が不透明な中、安定を維持するためのスタンスがカギとなり、トルコ中銀は、高インフレと通貨安定を管理するためのアプローチが注視される。 数週間の混乱の後、日本のインフレ・データも注目される。auじぶん銀行PMIは、円安によるコスト圧力の上昇を示し、輸入物価を押し上げている。消費者物価指数（CPI）の上昇傾向は、日銀による利上げ期待を煽り、長年の緩和的政策スタンスの転換を示す可能性がある。 5月のPMI速報値の重要性は？ 5月のPMI速報値は、第2四半期半ばの経済成長を測る指標となる。4月のデータはまちまちの結果となった。英国は総合PMIが12ヵ月ぶりの高水準を記録し、昨年末の一時的な景気後退が終わったことを示唆した。ユーロ圏のHCOB PMIは11ヵ月ぶりの高水準となり、回復の兆しを見せた。 対照的に、米国は成長率が4ヵ月ぶりの低水準に鈍化し、PMIはユーロ圏と英国のそれを下回った。この鈍化は、新規受注が6ヵ月ぶりに減少したことと、それに伴い雇用が減少したことによる。 ご興味のある方はこちらもご覧下さい: FRBのソフトランディングで米国株は急騰 このような変化は利下げ時期に関する期待に影響を与える可能性があり、欧州では早ければ6月にも利下げが実施されるかもしれないが、米国では年明けまで利下げが実施されないかもしれないとの憶測が出ている。 今すぐトレーディングを開始 – ここをクリックして、VT Marketsのライブ口座を作成して下さい。

キーポイント ・日経平均は、ウォール街と日銀の政策に影響され、3日続伸の後、下落して終わる。 ・TOPIXは序盤の下落にもかかわらず、週間ベースではプラスとなった。 日本の日経平均株価は3日続伸していた連勝を止め、金曜の終値はウォール・ストリート・ナイトの低調なパフォーマンスと日本銀行（日銀）の政策軌道をめぐる不透明感に影響され、下落した。日経平均株価は0.34％下落し、38,787.38円で取引を終えたが、週間では1.43％の上昇となった。 写真: VT Marketsアプリで見た日本の日経平均の下落。 日銀の国債買い入れオペが救済策に 日銀が定期的な国債買い入れ額を維持したことで、インデックスは下落したものの、なんとか損失を取り戻した。今週初め、日銀は予想外に残存期間5年から10年の国債の買い入れ額を減額し、タカ派的な動きが続くとの憶測を呼んだ。 TOPIX（東証株価指数）は序盤の下げを跳ね返し、前週末比0.3％高の2,745.62となり、週間では0.64％の上昇となった。 米国株、ダウの節目にもかかわらず下落 米国では木曜日、ダウ・ジョーンズ株価30種平均が日中高値更新し、初めて$40,000を超えた後、株価は下落して引けた。インフレ率の鈍化を示すデータを受けて、投資家は利下げ期待の再調整を続けた。フィラデルフィアSE半導体インデックスは0.55％下落した。 Stocks ticked higher Thursday, pushing the Dow Jones Industrial Average above 40,000 for the first time, as a banner year on Wall Street continued. The Dow hit an …